包郵 金融經(jīng)濟學(xué)

1 基本框架 1 1.1 經(jīng)濟環(huán)境 1 1.2 經(jīng)濟參與者 3 1.3 證券市場 10 1.4 基本經(jīng)濟模型 14 1.5 市場均衡 15 本章小結(jié) 18 習(xí)題 18 2 Arrow—Debreu經(jīng)濟 20 2.1 Arrow—Debreu證券市場與狀態(tài)價格 21 2.2 完全市場 22 2.3 參與者*優(yōu)化 24 2.4 市場均衡 27 本章小結(jié) 31 習(xí)題 31 3 期望效用函數(shù)與風(fēng)險厭惡 33 3.1 期望效用函數(shù) 33 3.2 風(fēng)險偏好 39 3.3 風(fēng)險厭惡的度量 42 3.4 幾種常見的效用函數(shù) 44 本章小結(jié) 47 習(xí)題 48 4 完全市場中的資源配置與資產(chǎn)價格 49 4.1 完全市場中的均衡 49 4.2 帕累托*優(yōu)配置 53 4.3 代表性參與者 55 4.4 基于消費的資本資產(chǎn)定價模型 56 本章小結(jié) 58 習(xí)題 59 5 無套利條件與資產(chǎn)定價基本定理 60 5.1 市場結(jié)構(gòu)及其假設(shè) 61 5.2 無套利原理 63 5.3 資產(chǎn)定價基本定理 67 5.4 風(fēng)險中性定價 71 本章小結(jié) 77 習(xí)題 77 6 期權(quán)定價——無套利和資產(chǎn)定價基本定理的應(yīng)用 79 6.1 期權(quán)概念 79 6.2 期權(quán)價格的性質(zhì)和邊界 81 6.3 美式期權(quán)：是否需要提前執(zhí)行 83 6.4 完全市場中的期權(quán)定價 85 6.5 用期權(quán)將市場擴充為完全市場 89 本章小結(jié) 91 習(xí)題 91 7 組合選擇一：不確定環(huán)境下風(fēng)險厭惡者的投資行為 92 7.1 *優(yōu)消費／投資問題的解 93 7.2 投資組合的選擇 94 7.3 *優(yōu)組合的性質(zhì) 96 7.4 風(fēng)險測度和隨機占優(yōu) 101 本章小結(jié) 104 習(xí)題 105 8 組合選擇二：均值一方差分析 106 8.1 基本定義 107 8.2 二次效用函數(shù)和服從正態(tài)分布的資產(chǎn)回報率 108 8.3 均值一方差偏好下的證券組合選擇理論 114 8.4 風(fēng)險厭惡者的*優(yōu)投資策略 132 本章小結(jié) 135 附錄 135 習(xí)題 135 9 資本資產(chǎn)定價模型（CAPM） 137 9.1 基本假設(shè) 137 9.2 市場組合 137 9.3 證券市場線 138 9.4 零B—CAPM 139 9.5 存在無風(fēng)險資產(chǎn)的CAPM 141 9.6 一般均衡框架下的CAPM 142 9.7 CAPM的應(yīng)用 143 本章小結(jié) 144 附錄 144 習(xí)題 145 10 套利定價模型（APT） 147 10.1 多因素模型 147 10.2 精確因素模型 148 10.3 APT模型 149 10.4 一般均衡框架下的APT 151 10.5 APT與CAPM的聯(lián)系 153 本章小結(jié) 154 習(xí)題 154 11 M—M定理 156 11.1 M—M定理 156 11.2 稅賦對M—M定理的影響 160 11.3 破產(chǎn)對M—M定理的影響 163 本章小結(jié) 167 習(xí)題 168 12 公司財務(wù)結(jié)構(gòu)定價 169 12.1 公司資本價值的一般模型 169 12.2 股東權(quán)益和債務(wù)的定價 171 12.3 優(yōu)先和從屬債券的定價 174 12.4 認(rèn)股權(quán)證的定價 174 12.5 可轉(zhuǎn)換債券的定價 176 本章小結(jié) 178 習(xí)題 178 參考文獻(xiàn) 179